Glosario financiero
¿Qué es el flujo de caja proyectado?
Por Gerardo Verdecia|Consultor financiero en EconReport
17 de octubre de 2026
Definición
El flujo de caja proyectado es la estimación, semana a semana o mes a mes, del dinero que entrará y saldrá de la empresa en el futuro. Sirve para ver con anticipación en qué momento faltará dinero y cuánto, y decidir antes de que ocurra.
¿Para qué sirve?
El flujo de caja histórico cuenta lo que ya pasó. El proyectado responde a la pregunta que de verdad le quita el sueño a un gerente: ¿me va a alcanzar? Si la proyección muestra que en la semana siete faltan 15.000 dólares, hay tiempo para negociar con un proveedor, adelantar un cobro o tramitar un crédito. Si el faltante se descubre ese mismo lunes, ya no hay margen.
Para la operación del día a día se suele trabajar con un horizonte de 13 semanas, que equivale a un trimestre con el detalle suficiente para actuar. Para el presupuesto del año, en cambio, basta con una proyección mensual a doce meses.
¿Cómo se arma, paso a paso?
- Saldo inicial. El dinero disponible hoy en bancos y caja.
- Cobros esperados. Lo que pagarán los clientes cada semana, según cuándo pagan de verdad y no según el plazo que dice la factura.
- Pagos comprometidos. Nómina, IESS, proveedores, arriendo, servicios, impuestos al SRI y cuotas de préstamos, cada uno en la semana en que vence.
- Saldo de cada semana. Saldo inicial más cobros menos pagos. El saldo final de una semana es el inicial de la siguiente.
- Saldo mínimo. El colchón por debajo del cual la empresa no debería bajar. Las semanas que queden por debajo son las que exigen una decisión.
| Semana | 1 | 2 | 3 | 4 |
|---|---|---|---|---|
| Saldo inicial | 12.000 | 15.500 | 9.000 | -2.500 |
| Cobros | 8.000 | 6.500 | 4.000 | 14.000 |
| Pagos | -4.500 | -13.000 | -15.500 | -5.000 |
| Saldo final | 15.500 | 9.000 | -2.500 | 6.500 |
¿Cuál es el error más frecuente?
Armarlo una vez y guardarlo. Una proyección sirve si se actualiza con lo que realmente pasó y se mira con frecuencia. En el caso de Steelink, una constructora con varios proyectos en simultáneo, la revisión casi diaria del flujo permitió anticipar las necesidades de dinero con cinco semanas de margen.
Términos relacionados: flujo de caja, liquidez, ciclo de conversión del efectivo.
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